איך שוק המניות עובד ומה צריך לדעת כדי להיות חבר
Miscellanea / / April 07, 2021
זה הרבה יותר קרוב לדוכני המכולת או הבגדים ממה שהוא נראה.
מה זה שוק המניות
קשה לתת הגדרה מדויקת למושג "שוק המניות". דיקן הפקולטה לכלכלה ועסקים של האוניברסיטה הפיננסית תחת ממשלת הפדרציה הרוסית יקטרינה בזמרטנאיה מציין כי אפילו אנשי מקצוע אינם יכולים להסכים על פרשנות.
בחיים הרגילים, הביטוי הזה מעורר בקלות אסוציאציות לסרטים, שם גברים רציניים בחליפות מתקשרים לטלפון וקונים או מוכרים משהו, צועקים אחד על השני. הרבה יותר אנשים יודעים ששוק המניות יכול לעלות או לרדת, וזה האחרון נשמע מאוד מדאיג.
אם אינך חודר לג'ונגל הטרמינולוגי, הרי שבצורתו הכללית ביותר שוק המניות הוא השוק בו מונפקות, נמכרות ונרכשות ניירות ערך. מדובר בעיקר במניות ואגרות חוב, כמו גם שטרות חליפין אחרים, צ'קים, מניות השקעה, קבלות פיקדון וכן הלאה.
יקטרינה בזמרטניה
דיקן הפקולטה לכלכלה ועסקים של האוניברסיטה הפיננסית תחת ממשלת הפדרציה הרוסית
כדי להבין טוב יותר כיצד שוק המניות עובד, המומחה מציע לדמיין רגיל. יש בו כמה מרכיבים:
- המקום בו הם סוחרים - שורות באוויר הפתוח או בניין מיוחד;
- סְחוֹרוֹת;
- משתתפי סחר - מוכרים וקונים;
- יצרני סחורות - הם אינם משתתפים ישירות במסחר, אך בלעדיהם השוק לא יהיה קיים;
- גופים ונהלים רגולטוריים - סוכנויות ממשלתיות, כללי סחר וכן הלאה.
שוק המניות כולל את כל אותם מרכיבים:
- המקום בו הם סוחרים - הבורסה או השוק ללא מרשם, שבו עסקאות בניירות ערך מתבצעות ישירות בין קונים ומוכרים;
- טובין - ניירות ערך;
- סוחרים - מתווכים, סוחרים, משקיעים;
- יצרני טובין - חברות המנפיקות ניירות ערך;
- גופים ונהלים רגולטוריים - רגולטורים בשוק המניות, חוקים ותקנות אחרות.
עבודת שוק המניות נקבעת על ידי רשויות הפיקוח. הם נותנים רישיון למשתתפים מקצועיים ומפרסמים מידע הקשור להליכי המסחר. ברוסיה זה נעשה על ידי הבנק המרכזי. בארצות הברית פועלת נציבות ניירות ערך (SEC), אם כי המפרט של עבודתה שונה במקצת מהגישה המקומית.
ולדימיר מסלניקוב
סגן נשיא QBF
האם יש הבדל בין שוק המניות לבורסה
לפעמים מושגים אלה משמשים כמילה נרדפת, אך יקטרינה בזמרטניה מציינת כי אי אפשר לשים סימן שווה ביניהם, אף על פי שהם קרובים במשמעותם.
בורסה היא מקום בו קונה ומוכר נפגשים כדי לקנות ולמכור סחורות מקטגוריה מסוימת. החלפות יכולות להיות:
- סחורה - הם מוכרים נפט, מתכות, מוצרים חקלאיים וכן הלאה;
- מטבע, מניה, דחוף - הם נסחרים ב עתידיים ואפשרויות;
- אוניברסלי - סעיפים שונים פועלים על פיהם.
לדוגמא, בורסת מוסקבה, הגדולה ברוסיה, היא פלטפורמה רב תכליתית המורכבת מכמה שווקים מתמחים.
שוק המניות הוא מושג רחב יותר מהבורסה. באופן כללי, לאחר השחרור ניתן לסחור בניירות ערך מחוץ לקומות הבורסה - ישירות בין הצדדים הנגדיים. אך כשנדבר על שוק המניות והשקעות רגילות ובלתי מקצועיות בניירות ערך, כך או אחרת, נשוב כל הזמן לבורסה.
איך עובדת הבורסה
הבורסה אינה רק פלטפורמת מסחר. יש לו כמה פונקציות נוספות, למשל:
- לוודא שהמשתתפים מקפידים על הכללים ולא מטעים זה את זה בקנייה ומכירה;
- לשמור על תמחור הוגן בקביעת מחיר הרכישה והמכירה של הנכסים;
- להבטיח שקיפות וזמינות מידע אודות מסחר וניירות ערך.
ברוסיה, רקהחוק הפדרלי מיום 21.11.2011 N 325-FZ חברת מניות משותפת עם רישיון. הוא מונפק על ידי הבנק המרכזי, והוא גם שולט אם הכל נעשה על פי הכללים. אם לא, לרגולטור הזכות למשוך את ההיתר.
הבורסה לא מכניסה את כולם למסחר. הוא כולל ניירות ערך שעברו את הבחירה על פי קריטריונים מסוימים - רישום. לדוגמא, לבורסה במוסקבה שלוש רמות רישום. הראשון מכיל את הנכסים האמינים ביותר, השלישי - התקבל למסחר, אך טרם הוערך כה גבוה. לזוזכללי הרישום של בורסת PJSC במוסקבה בין הרמות, החברה צריכה לעבוד יותר משלוש שנים, להגיש דוחות כספיים מדי שנה ולעמוד בדרישות אחרות.
מסחר בבורסה יכול להתקיים דרך האינטרנט או בנוכחות ישירה של מתווכים, כמו בסרט. פורמט זה עדיין קיים, ואותה בורסת מוסקבה נוהגת בגישה מעורבת, המשלבת שיטות מסורתיות ומקוונות.
למה אתה צריך מתווך כדי לסחור בבורסה
מותר להתמודדהחוק הפדרלי מיום 22.04.1996 N 39-FZ רק לגופים משפטיים עם רישיון מתאים. כל השאר, על מנת לבצע עסקאות בבורסה, זקוקים למתווך, כלומר מתווך.
חברה מתמחה תפתח עבורך חשבון תיווך או השקעה פרטנית (IIS) ויספק גישה לכלים שבעזרתם תוכלו להשאיר הזמנות למכירה ורכישה של ניירות ערך.
בדרך כלל הם מציעים להתקין יישום סלולרי לשם כך, אך ישנן חברות איטיות יותר מאחרות לשלוט בהישגי ההתקדמות הטכנית. לכן, הקפד להעריך עד כמה נוח לך להשתמש בשירותי המתווך כשתבחר.
על מה עוד צריך לשים לב👈
- כיצד לבחור מתווך שיתחיל לסחור בבורסה
פונקציות המתווך אינן מוגבלות לפתיחת חשבון. הוא משלם מיסים על ההכנסה שלך ומכין מסמכים לניכוי מס. חברות רבות מעבירות קורסים עבור משקיעים או מציעות שירותי ניהול נכסים ללקוחות.
מה שאתה צריך לדעת כדי לסחור בשוק המניות
השקעה מניחה שאתה כל הזמן עוסק חינוך עצמי בתחום זה. זה אחד מחוקי הזהב, אבל יש עוד כמה תזות יקרות לא פחות שיחסכו ממך הפסדים לא מוצדקים.
השקיעו רק בכלים שתבינו כיצד הם עובדים.
אם אתם מתכננים להשקיע ב קשריםעליכם להבין כיצד נוצרים הכנסות ומהם הסיכונים. אחרת, עליכם לקחת הפסקה וללמוד את הנושא.
ככל שהתשואה גבוהה יותר, כך הסיכון גבוה יותר
בואו ניקח, למשל, אג"ח של משרד האוצר ומניות סטארט-אפ. הראשון הוא סוג של ניירות ערך חוב מהמדינה, שלוקח ממך כסף לזמן מה, ובתמורה מבטיח להחזיר אותו בריבית. בדרך כלל אנחנו מדברים על תשלומים קטנים, אך הסבירות לא לקבל אותם היא קטנה מכיוון שמדינות לעיתים רחוקות פושטות רגל. כתוצאה מכך יש לנו תשואה נמוכה יחסית עם סיכון נמוך יחסית.
זה לא המקרה עם מניות התחלה. אם יגלה הבטחה, ערך ניירות הערך עלול לעלות למספרים מסחררים. יחד עם זאת, החברה חדשה, כך שכל חישוב מוטעה יכול להוריד את מחיר המניה. סה"כ: יש לנו סיכוי להרוויח כסף טוב, אבל אנחנו גם נמצאים בסיכון גדול יותר.
איזו אסטרטגיה הטובה ביותר תלויה במה שאתה רוצה ובמה אתה מוכן להקריב למען הצלחה אפשרית. אבל תשואה גבוהה מדי היא תמיד סיבה להיזהר. אם מישהו מבטיח לך תשואה שנתית של אפילו 50%, זה מריח הונאה.
השקעה היא משחק ארוך טווח
אז אתה לא צריך לסמוך על רווחים מהירים.
כמובן, הכל יכול לקרות. נניח שקניתם מניות זום ערב מגיפת הנגיף הכורוני, מכרתם אותה בנובמבר 2020 והכנסתם לקופה.
אבל אם אנחנו מדברים על משקיעים מתחילים שעדיין לא חזקים בתחזיות ומתכננים להרוויח כסף על השקעות, ולא על ספקולציות, כלומר, מכירה חוזרת מהירה של נכסים, אז אתה צריך לסמוך על תקופה ארוכה יותר - לפחות שלוש שנים.
תיק ניירות ערך זקוק לפיזור
אם אתה קונה מניות של חברה אחת בלבד, אם מחירם יורד, אתה מסתכן בהפסד כסף רב. לכן, התיק בדרך כלל מגוון, כלומר מלא בתכנים שונים.
לדוגמה, הוא משלב אג"ח אמינות למדי של המדינה וענקי התאגידים, מניות חברות גדולות הצומחות באטיות וסטארטאפים מסוכנים מספיק שיכולים להראות חומר נפץ גוֹבַה.
אסטרטגיה זו עוזרת לא לאבד הכל בן לילה עקב שילוב של נסיבות. אם משהו בתיק מגוון היטב יורד בצורה דרמטית, ניירות ערך אחרים צריכים לאזן את הירידה.
כדאי לזכור לגבי עמלות ומיסים
השקעה היא לא רק על השתכרות, אלא גם אחריות עליה. הכנסה מניירות ערך חייבת במס אך ניתן לפצותם ניכויי מס.
אתה צריך גם לעקוב אחר כמה אתה מוציא שירות תיווך. לפעמים המחירים של המתווך יכולים לאכול את כל הרווחים, ולכן חשוב להבין זאת בזמן ולשנות את המתווך.
קרא גם🧐
- מה זה תעודת סל ואיך מרוויחים כסף על זה
- מהם שבבים כחולים ולמה להשקיע בהם
- היכן משתלם להשקיע כסף, גם אם יש מעט מאוד כאלה?
- מה הבנתי כשהתחלתי לסחור בבורסה
- איך לא להישאר חסר פרוטה אחרי השקעה כושלת