כיצד לחשב את ההחזר על ההשקעה
Miscellanea / / September 15, 2021
למה לחשב רווחיות
זה די קל לקנות ניירות ערך ולהרוויח עליהם קצת כסף. המשקיע אפילו לא צריך ללכת לשום מקום - ברוקרים עברו לאפליקציות מובייל שבאמצעותן תוכלו לרכוש נכסים שונים בשווקים שונים.
עד שהמשקיע יודע בדיוק כמה הוא מרוויח, קשה לו לחסוך כסף או להשקיע אותו ברווחיות בעתיד. אדם עשוי לחשוב שיש לו תוצאות מצוינות, אך חישוב מדוקדק יראה: לא כל כך גדול, במיוחד בהשוואה ל מכשירים אחרים, אז אתה צריך לחשוב על שינוי נכסים. או להיפך: הרווחיות האמיתית היא טובה, וכדאי להמשיך באותה רוח.
על מנת להבין את כל זה, עליך להבין את הרווחיות היחסית של התיק ולחשב כמה אחוזים המשקיע מקבל בשנה.
כיצד לחשב את ההחזר השנתי על ההשקעה
אנשי מקצוע משתמשים בנוסחאות מורכבות כמו Sharpe Ratio או Trainor Ratio. עבור משקיע פרטי, זה יכול להיות שימושי, אבל בתור התחלה, צלחת פנימה לְהִצטַיֵן וכמה מספרים מאפליקציית המתווך.
אם למשקיע יש סימן ויכנס לשם את כל תנועות הכסף, התאריכים, תשלומי הדיבידנד והעמלות, אז הוא יוכל לחשב הכל בנוחות. הנוסחה הבסיסית נראית כך:
רווח (או הפסד) על העסקה + דיבידנדים - עמלות = רווחיות
רשום נכסים
נניח שמשקיע קונה ונמכר ניירות ערך כבר תשעה חודשים ברציפות. הוא יודע כמה כסף בא והלך, זוכר את תאריכי המבצעים ולא שכח לחתום על הכל. כתוצאה מכך, יש לו טבלה פשוטה:
המשקיע קנה ומכר נכסים, תרם לו כסף חשבון והציג אותם, כך שנכון קודם כל לחשב את הרווחיות נטו. מספיק רק להחליף את הנוסחה רֶשֶׁת (אוֹ XIRR, זה אותו הדבר).
מסתבר שהמשקיע הרוויח 18.66% בשנה. זה לא רע כי מדד S&P 500 גדלו במקבילמחיר S&P 500 בזמן אמת, 10 בינואר 2021 - 3 בספטמבר 2021 / Yahoo Finance ב -19.6%.
שלם עמלות
ברוקרים לוקחים אחוזים מכל פעולה, אלא אם הסכומים הספציפיים משתנים - עדיף להבהיר זאת בהסכם שלך עם מומחה. לעתים קרובות עמלה כבר "תפור" לתוך הדוחות, אבל לפעמים הם הולכים כקו נוסף. במקרה זה, עדיף לרשום אותם בנפרד על הצלחת.
נניח שמשקיע משלם 0.3% לאחר כל רכישה או מכירה של נכס. אם הוא לקח בחשבון את המחוון מראש, אז הוא לא יצטרך להשתמש בנוסחאות חדשות, אותו הדבר יירד רֶשֶׁת. מסתבר שהם הרוויחו פחות.
חישוב אחוזים שנתיים
אך המשקיע חישב את רווחיות התיק רק לזמן זה כסף מושקע. מדובר בפחות משנה, ונהוג להשוות את היקפי הרווח באחוזים בשנה. יש להוסיף נוסחה נוספת:
רווחיות נטו × ימים בשנה / ימי השקעה = רווחיות שנתית
במקרה שלנו, המשקיע סחר בניירות ערך במשך 236 ימים. בואו ניישם את הנוסחה:
התשואה השנתית על ההשקעה היא 26.49%. אם משקיע משווה אותו, למשל, עם הפקדות, מסתבר שהרווחיות של נכסיו גבוהה פי ארבעה עד חמש, כך שרווחי יותר להמשיך להציב כסף בדרך זו. במקביל, מדד S&P 500 הביאמחיר S&P 500 בזמן אמת, 10 בינואר 2021 - 3 בספטמבר 2021 / Yahoo Finance 30.3% לשנה לאותה תקופה בשנת 2021 - אולי כדאי יותר להשקיע בכספים הבאים.
כיצד לחשב את ההחזר על ההשקעה בעתיד
אפילו לא אנליסט אחד משקיע מקצועי או שהנבון לא יוכל לענות בדיוק. אבל אתה יכול לפחות לנסות להעריך אינדיקטור זה באמצעות רווחיות היסטורית.
אז, המשקיע הרוויח 18.66% בשנה בשנת 2021. הוא בחן את רווחיות נכסיו במהלך 5-10 השנים הקודמות והבין: בממוצע תיק כזה הביא 13% לשנה.
זו לא עובדה שהכל יקרה שוב בעתיד. המגמות הכלכליות משתנות, החברות כפופות לפיקוח הדוק, ותמיד קיים איום של משבר.
אבל המשקיע לקח הכל בחשבון ומניח כי בעשר השנים הקרובות הרווחיות תישאר ברמה הממוצעת.
כספי המשקיע נשארים בחשבון, כי הוא חוסך לדירה לילדיו. כולם התקבלו דיבידנדים האדם משקיע בחזרה. במקרה זה, קסם העניין המורכב מחובר:
סכום החשבון, רובל | רווחיות | רווח שנתי, רובל | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
אם המשקיע היה לוקח רווח מדי שנה ומשקיע מחדש את אותו סכום, אז תוך 10 שנים הוא היה מרוויח 104,000 רובל. אבל מעשיו זיכו אותו ב -191,565 רובל - כמעט פי שניים. זה נקרא ריבית מורכבת, או היוון ריבית.
איך לא לספור רווחיות
נוסחאות ורווחיות נטו מאפשרות לך לראות מספרים "הוגנים". כי דרך החישוב האינטואיטיבית - חלוקת השווי הנוכחי של התיק בהשקעה - לא תעזור. זה מתאים רק אם המשקיע רכש את הנכסים ומכר אותם בדיוק שנה לאחר מכן.
במציאות, אדם כמעט בוודאי קונה משהו חדש בתיק או מוכר נייר. יהיה קל לחשב את הרווחיות של כל השקעה בנפרד, אך עבור כל התיק, ואפילו בהתחשב בעמלות, קל יותר להשתמש בנוסחאות ובטבלה.
כיצד להתחשב במס על השקעות
מסים למשקיע ברוסיה משלמים על ידי מתווך - כך שאולי אפילו לא תשימו לב שהם נמחקו. אבל עדיין כדאי לדעת כמה תצטרך המדינה לתת. זה תלוי באילו נכסים ולכמה זמן לרכוש.
אם המניה, אגרת חוב או לשתף תעודת סל נקנה לפני יותר משלוש שנים, אז תוכלקוד מס של הפדרציה הרוסית, סעיף 219.1 "ניכויי מס השקעות" אתה מוזמן למכור אותם ולא לשלם מס הכנסה. נניח שמשקיע עם תוכניות לדירה שהוא רוצה לקנות בעוד 10 שנים יכול להשקיע ולא לדאוג שתרומות חובה ישפיעו על הרווחיות.
אבל אם צריך למכור את הנכסים מוקדם יותר, אז המס עליהם עדיין יישאר - 13%. למעט אותם מקרים בהם המשקיע רשם הפסד: הוא מכר בפחות ממה שקנה. אם יש רווח, אז יש לשלם מסקוד מס של הפדרציה הרוסית, סעיף 214.1 "פרטים על קביעת בסיס המס, חישוב ותשלום מס על הכנסה מפעולות עם ניירות ערך ופעולות עם מכשירים פיננסיים נגזרים"אבל רק עם ההבדל בין קנייה למכירה.
לדוגמה, משקיע רכש מניות בפרבאיה תמורת 80 אלף רובל, ובשנה שלאחר מכן מכר אותן ב -100 אלף. עבור שתי הפעולות הוא נתן 0.3% מהעמלה למתווך, שגם הוא נלקח בחשבון בחישובים. תצטרך לשלם כל כך הרבה:
(100,000 - 300 - 80,000 - 240) × 0.13 = 2,529.8 רובל
בנוסף, יהיו תשלומים למדינה על דיבידנדים וקופונים, אותה תרומת הכנסה של 13%. נניח שהדיבידנדים של חברת "פרבאיה" הסתכמו ב -7,000 רובל - 910 יוחזרו מהמשקיע, דבר שישפיע גם על הרווחיות.
בהתחשב במסים, המשקיע יאבד 3% מהתשואה על תיק ההשקעות שלו - די הרבה, וכעת השקעה במדד S&P 500 עם תשואה שנתית של 30.3% נראית אפילו יותר סבירה. למרות ששווי זה יהיה מעט פחות - בשל עמלות הכספים והמסים.
מה כדאי לזכור
- אם משקיע אינו מתחשב ברווחיות, הרי שהוא אינו מבין האם השקיע כסף בהצלחה והאם כדאי לשנות את תיק ההשקעות.
- חישוב הרווחים, ההפסדים בעמלות ובמיסים קל יותר אם אתה שומר טבלת יומן פשוטה ב- Excel.
- עדיף למשקיע לקבוע רווחיות באמצעות נוסחה רֶשֶׁת - זה יאפשר לך לקחת בחשבון את התנועה הלא סדירה של כסף בחשבון התיווך.
- לפעמים משתלם יותר להשקיע בכמה קרנות או מדדים מאשר לבנות משלך הַשׁקָעָה תיק מסמכים.
קרא גם🧐📈
- כיצד להבין את הדוחות הכספיים של חברות אם רק התחלת להשקיע
- האם כדאי להתחיל להשקיע בזמן מגיפה ומשבר
- למה להשקיע במטבעות שונים אם אתה רוצה להרוויח יותר
- כיצד חברות חד קרן עוזרות למשקיעים מבינים להבין היכן הכסף
- כיצד להשתמש בכפולים להשקעה במניות רווחיות ובטוחות