מהן השקעות הון סיכון, מה היתרונות והחסרונות שלהן
עבודתו תוכנית חינוכית / / January 06, 2021
אילו השקעות נקראות מיזם
שמם מגיע מהמילה האנגלית venture, שפירושה "מיזם". וזה מאפיין היטב את נושא השיחה. השקעות הון סיכון הן השקעות בעסקי סטארט-אפ או סטארט-אפ, שלא ברור מהם מה יצמח והאם הוא יצמח באופן עקרוני. אבל הסיכון מסתתר הזדמנויות גדולות.
איגור פיינמן, מומחה במימון אישי וניהול השקעותאתם משקיעים בעסק צעיר לחלוטין, שלעתים מושך כסף גם בשלב הרעיון, כך שיש סיכון גבוה שהוא יישרף. אבל אם יקרה נס והחברה תעבור, תהפוך לבעלים משותף של אפל או Yandex חדשים.
לא בנקים ולא חברות ליסינג מממנים סטארט - אפ לא מוכנים, וחוץ מזה ליזמים מתחילים אין לעיתים קרובות ביטחונות. לכן הם נאלצים ללוות כסף מבעלי הון סיכון, בתמורה למתן נתח בעסק.
אם יצליח, ניתן למכור את החלק שהתקבל עבור ההשקעה ברווח גדול. דוגמאות בולטות של חברות הון סיכון כוללות את Zoom, Uber ו- Airbnb. עלות האחרונה, למשל, עלתה מאז 2008 ב -14סבבי מימון של Airbnb, הערכת שווי ומשקיעים אלף פעמים.
מהם היתרונות של השקעות סיכון
רווחיות גבוהה
אם הפרויקט שהשקעת בו, "ירה", זה כמו להכות בקופה בהגרלה. זכור Airbnb, שכבר נדון. או הנה דוגמה נוספת: המסנג'ר הארגוני Slack. שווי החברה מוערך כעת ב -18
רָפוּי מיליארדי דולרים, ובמרץ 2010 זה יצא למשקיעים בעלות צנועה של 23.5 מיליון.איגור פיינמןהתשואה הפוטנציאלית עשויה לחרוג מ -1,000% מהכספים המושקעים. יתר על כן, במהלך השנים הראשונות.
סף כניסה נמוך (עם ניואנסים)
לדברי המומחה, תוכלו להתחיל להשקיע בסכומים קטנים. אך זה תלוי בשיטה בה בחרת להזין השקעות הון סיכון. בתור התחלה, 100, 50 ואפילו 30 אלף רובל עשויים להספיק. נדבר על האפשרויות הקיימות להלן.
מעורבות במשהו נהדר
אם החברה תפרוץ לצמרת, תוכלו להתגאות בחושכם הכלכלי ובעובדה שבשלב מוקדם שקלתם את הרעיון הגאוני של יוצרי הפרויקט.
מהם החסרונות של השקעות סיכון
סיכון גבוה
כלל ההשקעה עובד כאן ב 100%: ככל שרווחיות פוטנציאלית גבוהה יותר, כך הסיכונים גדולים יותר. עתידו של סטארט-אפ אינו בטוח, והסבירות שהוא יישרף גבוהה.
איגור פיינמןלחברה אין התחייבויות כלפייך, ופשיטת רגל היא תהליך שגרתי נפוץ. כשאתה משקיע בפרויקט מיזם, היה מוכן להיפרד מהכסף המושקע.
הצורך לשחק הרבה זמן
כמובן, קורה שהשקעת בפרויקט והוא תפס תאוצה במהירות - קח ומכור את חלקך. אבל בכל מקרה זה לא יהיה מחר. בנוסף, אם אתה ממהר, אתה יכול להפסיד כסף: פיתוח והערכה הם סיפור ארוך שנים.
סכנת מרמה
לדברי איגור פיינמן, זו תופעה שכיחה למדי בעולם ההשקעות בהון סיכון. לדוגמה, תחת כיסוי זה עשוי לעבוד פירמידות פיננסיות. ואם אתה נתקל בכאלה, מובטח שהכסף ייגנב. לכן עליכם ללמוד בקפידה רבה את הפרויקטים איתם אתם מתכננים להתמודד.
איך להתחיל להשקיע
ישנן מספר דרכים להיכנס לעסקי סטארט-אפ או סטארט-אפ באמצעות השקעות הון סיכון.
באמצעות הנפקה
זו המכירה הציבורית הראשונה של מניות החברה (הנפקה - הנפקה ראשונה לציבור). ככלל, ברגע זה זה כבר עבר בדרך כלשהי, ומשקיעים יכולים להעריך במה הם משקיעים.
לאחר ההנפקה החברה הופכת לציבורית ומדווחת על פעילותה בהתאם לכל הכללים. בהתאם לכך, המשקיע קונה מניות, משקיע את הונו בפיתוח עסקי, ומקווה כי ניירות הערך יעלו במחירם.
ישירות להנפקה
אתה יכול להיכנס לפרויקט ישירות בשלב מוקדם - כדי להפוך למה שנקרא מלאך עסקי. כמובן, זה דורש סכומי כסף גדולים: 10 אלף רובל לא יגייסו את החברה.
דרך קרן סיכון
זהו ארגון שמתמקד בעבודה עם סטארטאפים ופרויקטים חדשניים. הקרן אוספת כסף מכמה משקיעים ואז מחלקת אותם בין פרויקטים שעלולים להצליח.
זו האסטרטגיה הנכונה: אם תשעה מתוך עשרה חברות סטארט-אפ מתחלפות ואחת יוצאת מהעסק, הרווחים יכולים לאפשר לך לסגור הפסדים ולקחת רווח. למעשה, זו הנקודה של השקעות סיכון.
במקביל, המומחים בארגון עוסקים בניתוח ההצלחה הפוטנציאלית של פרויקטים. זה חשוב מכיוון שלעתים קרובות הכספים נכנסים לפרויקט בשלב מוקדם, כאשר העסק ככזה עדיין לא קיים.
באופן אידיאלי, אם האסטרטגיה עובדת, הקרן מחלקת את הרווח בין המשקיעים על פי מניותיהם. עם זאת, איגור פיינמן מציין כי הסיכון ל משקיע כסף באמצעות קרן סיכון גבוהה למדי, מכיוון שמומחיותה עשויה להיות לא מספקת. לכן כדאי לשים לב למוניטין של הקרן.
דרך פלטפורמות מימון המונים
על אלה אתרים חברות אוספות כסף עבור הפרויקטים שלהן, ומציעות תגמול כלשהו עבור ההשקעה. בדרך כלל אנחנו מדברים על מוצר או על מתנות. אך לעיתים מובטחת לחסויות חלק בחברה.
דרך מועדוני משקיעים
הם שונים, אך באופן כללי, משמעות עבודתו של ארגון כזה היא לבחור פרויקטים המתאימים למשקיע, לפקח על עסקאות ולקבל ריבית על כך. במקביל, המועדונים מספקים הזדמנות להשתתף בעסקאות סינדיקציה כאשר כמה משקיעים מאוחדים. תפקידם פעיל יותר מאשר בקרנות סיכון.
מועדוני משקיעים בדרך כלל מחפשים סטארטאפים בשלבים הראשונים, מה שכרוך בסיכונים גבוהים. יש גם ניואנס.
איגור פיינמןלעתים קרובות הרמאים מתחפשים למועדון ומוכרים שם לא פרויקטים אמיתיים, אלא אוויר. אתה צריך להיות זהיר ככל האפשר.
היכן לחפש פרויקטים להשקעות הון סיכון
אם תחליט לפעול בעצמך, אך עדיין לא הרתם כמשקיע, שהפרויקטים עצמם מסתדרים אליו, הנה מה שעליך לשים לב אליו:
- תחרויות סטארט-אפ - כך תלמדו לא רק על פרויקטים, אלא תוכלו מיד להעריך את הפוטנציאל שלהם על פי מסקנות המושבעים.
- מאיצים וחממות עסקיות - הם עוזרים לאנשי עסקים צעירים, אתה יכול לעזור להם גם.
- רשתות חברתיות - רשת יכולה לעבוד כאן טוב מאוד, מכיוון שתוכלו לקבל מידע נוסף ממומחה יחסי ציבור אחר שמנהל כמה סטארטאפים מאשר ממקורות פתוחים אחרים.
- אמצעי תקשורת מנוהלים - ולא רק לקריאת פרסומים; למשל, ב- Rusbase יש בסיס סטארטאפים שמחפשים השקעות.
באופן כללי, עדיף להיות פתוחים לדרכים שונות להשגת מידע ולחפש פרויקטים להשקעה במקורות שונים.
קרא גם💳💸💰
- איך כותבים תוכנית עסקית שתעזור לך להגיע להצלחה
- איך למשוך השקעה בסטארטאפ
- חשבון הפקדה או השקעה: היכן משתלם יותר להשקיע כסף
- איך לא להישאר חסר פרוטה אחרי השקעה כושלת
- 8 דרכים מטופשות להשקיע ולאבד את כל זה