למה להשקיע רק ברובלים זה מוזר
Miscellanea / / July 31, 2021
אתה יכול להרוויח יותר על ידי הסתכלות על מטבעות ומדינות אחרות.
כי שערי החליפין משתנים
המטבעות שונים: חלקם יציבים, אחרים אינם. הראשונים כוללים בדרך כלל מטבעות מילואים - אלה שמחושבים לרוב בכלכלה העולמית ואשר לקנות בנקים מרכזיים של מדינות שונות: דולר, יורו, ין, לירה שטרלינג, פרנק שוויצרי ו יוּאָן. לעומת זאת, המטבעות במדינות עניות ולא מפותחות אינן יציבות.
לדוגמה, ערך המטבעות מושפע מהאינפלציה - עליית המחירים הכללית של סחורות או שירותים.
הבוליבר הוונצואלי איבד כמעט 3000% מערכו בשנת 2020, והדולר - 1.36%.
אם משקיע היה קונה מניות בחברה בוונצואלה עבור בוליבר, הוא היה אובד עצות בגלל האינפלציה בלבד.
הרובל קרוב יותר לדולר מבחינת האינפלציה מהבוליבר - המטבע הרוסי איבד 4.9% במהלך השנה. אבל הרובל אינו יציב במיוחדדינמיקה של הדולר האמריקאי והיורו מול מדדי המסחר ברובל ובחליפין / בנק רוסיה מסיבות אחרות: עקב עיצומים בשנת 2018, שער החליפין שלו ירד ב -13%. ובעשר השנים האחרונות הוא התנודד כך כמעט ללא הרף.
נניח שמשקיע מפקיד את אותו סכום ליום גשום ברובלים ודולרים מדי חודש. הוא לא משקיע את הכסף הזה בשום מקום, אלא פשוט
אֲגִירָה. זה מה שהאינפלציה תעשה להם.מטבע בשנת 2011 | מטבע בשנת 2021 |
100 דולרים | 119.67 דולר ארה"ב |
100 רובל | 185.55 רובל |
שניהם מטבעות ירד במחיר, אך כוח הקנייה שלהם נשאר שונה. הוא מראה כמה סחורות ושירותים אפשר לרכוש בסכום מסוים. נניח שבשנת 2011, מאה רובל יספיקו לכמעט שלושה קילוגרמים של כוסמת, בשנת 2021 - בפחות משניים.
אבל אפילו הדולר האמריקאי מאבד ערך רב יותר מכמה מטבעות אחרים. האינפלציה השנתית של הין היפני, למשל, היא 0.56%בלבד, והפרנק השוויצרי - מינוס 0.21%, כלומר הוא גם עלה במחיר.
החיסרון ביציבות המטבע הוא רווחיות נמוכה. לכל אחד יש סיכוןאילו סיכונים אורבים בכל מחלקת נכסים? / כוכב בוקר נכס, וככל שהרווח הפוטנציאלי גבוה יותר, כך ההסתברות להפסד גבוהה יותר. לעומת זאת, רווח נמוך בדרך כלל אומר שהסיכון לאבד כסף הוא גם קטן.
משקיעים לא אוהבים לקחת יותר מדי סיכון, אבל הם גם לא אוהבים להרוויח אגורה. אז הם הגיעו לגיוון מטבעותמה יש בתיק שלך? תפקידם של שיעורי נכסים שונים / צ'ארלס שוואב: המשקיעים בוחרים כמה מטבעות שונים בהם ישקיעו כסף ויגנו על עצמם מפני תנודות בשערי החליפין.
זה הגיוני מכיוון ששערי החליפין מושפעים כל הזמןתעודות סל / מטבעות / צ'ארלס שוואב הרבה גורמים:
- שינוי בריבית;
- התערבות הבנקים המרכזיים במשק;
- אירועים כלכליים כגון מחסור חומרי עקב הגדלת הביקוש;
- מהלך הסחר הבינלאומי כאשר ספינת מכולות חוסמת את תעלת סואץ ושרשראות האספקה מופרעות;
- החלטות פוליטיות;
- קונפליקטים בינלאומיים;
- אסונות טבע.
אם משקיע מושקע במטבע אחד בלבד, אז הוא לא יוכל להגן על עצמו מפני סיכונים אלה. כמה מטבעות לבחור תלוי באסטרטגיה, אבל ג'יי. פ. מורגן, בנק השקעות, מייעץמדוע חשוב גיוון המטבעות? / ג. פ. הבנק הפרטי של מורגן לפחות שניים או שלושה. ויחד איתם - השקעות במדינות ובתעשיות שונות.
כי למדינות שונות יש מגזרים חזקים שונים של הכלכלה
שוק המניות הרוסי אינו הגדול והמגוון ביותר. למעשה, הוא מורכב משלושה מגזרים במשק: אנרגיה, כרייה ופיננסים - הם מהוויםמדד שוק רחב, מרץ 2021 / בורסת מוסקבה 78% משווי החברות. המשמעות היא שאם משקיע קונה תעודת סל עם מניות רוסיות, הוא משקיע במגזרים ספציפיים.
רוסיה אינה ייחודית - הכלכלות של כמעט כל המדינות מוטות לכיוונים שונים. לדוגמה, אפילו בכלכלה אמריקאית מגוונת, יותר ממחצית מהבורסה מהווהמדד MSCI USA / MSCI לשלושה מגזרים: טכנולוגיית מידע, שירותי בריאות ומוצרים משניים (מכוניות, ביגוד, מכשירי חשמל ביתיים). כמעט אותו דבר בסין, רק מעט סקטוריםמדד סין MSCI אחרים: סחורות משניות, חברות תקשורת ומימון.
כאן, אותו עיקרון נשאר כמו לגבי תעודות סל: כאשר משקיע קונה קרן בחברת American או על ידי חברות סיניות תמורת רובל, היא רוכשת נכס שאינו רובל: התאגידים מסולקים בדולרים או יואן.
השקעות במגזרים המובילים בשוק המניות הן בעצם השקעות בכלכלת המדינה כולה, כולל המטבע הלאומי. לדוגמה, תחום הנפט והגז מפסיד בהדרגהנפט וגז לאחר COVID-19: יום החישוב או עידן הזדמנויות חדש? / מקינזי וחברה משקיעים ורווחים. בהתאם לכך, מדינות שכלכלתן תלויה בנפט וגז מפסידות הכנסות תקציב, והמטבע נחלשאובדן הרובל בשנת הקורונה. מה הלאה / השקעות RBC.
לעומת זאת, תחום טכנולוגיות המידע נמצא במהירותהתחזית לתעשיית הטכנולוגיה 2021 / Deloitte צומח: חברות מרוויחות הרבה כסף, מושכות לקוחות חדשים והשקעות. מדינות בהן המגזר הזה חזק גובות יותר מסים מחברות, המטבע מתחזק.
אין זה אומר שמשקיע צריך לבחור באחד הענפים המבטיחים ביותר. להיפך, זה יהיה פחות מסוכן להתפרקמדריך למתחילים להקצאת נכסים, גיוון ואיזון מחדש / ארה"ב רשות ניירות ערך ובורסה כסף לנכסים שונים שאינם קשורים זה לזה במיוחד. בגלל זה, השקעה אחת לא מוצלחת מקוזזת על השקעה שנייה ורווחית.
קשה לנחש איזו חברה או סוג נכס יהיה רווחי יותר מאחרים. אתה יכול להרוויח עשרות אחוזים בשנה או להפסיד את אותו סכום. אבל תיק מגוון עשוי להישאר באמצע טווח מוצק.
כי לא כל ההשקעות זמינות במטבע אחד
כמה נכסים אטרקטיביים פשוט לא ניתן לקנות עבור רובל או בבורסות ברוסיה. יש לכך סיבות רבות: הבורסה עדיין צעירה; הרגולטור מחלק את המשקיעים למסורגים ולא מוסמכים - רק לשעבר יכולים לרכוש מניות של חברות זרות כלשהן, ואילו לאחרונים יש גישה לכמה מאות ניירות ערך זרים. וחלק מהתאגידים הפיננסיים מוצאים שזה לא משתלם להשיג רישיון למען משקיעים רוסים.
לכן, הם אינם זמינים באזור הרובל.החוק הפדרלי מיום 22 באפריל 1996 (כפי שתוקן ב- 11 ביוני 2021) מס '39-FZ "על שוק ניירות ערך", סעיף 51.1:
- מניות זרות שאינן כלולות ב- S&P 500. לדוגמה, יותר מששת אלפי חברות נסחרות בשתי הבורסות האמריקאיות הגדולות, NYSE ו- NASDAQ. בבורסות מוסקבה וסנט פטרבורג יש כאלף וחצי חברות רוסיות וקצת פחות מחמש מאות זרות.
- תעודות סל מחברות לניהול נכסים זרים. משקיע רוסי יכול לרכוש כ -30 קרנות הנסחרות בבורסה - תיקי נכסי השקעה שנוצרו על ידי אנשי מקצוע. אלפי קרנות כאלה זמינות בשווקים זרים: משקיע יכול לבחור תיק גמישות לפי רווחיות, תעשייה, גיאוגרפיה או מטבעות.
- איגרות חוב של מדינות וחברות זרות אחרות. מנפיקים מקומיים מנפיקים ניירות ערך כאלה, אך חברת האנרגיה הדנית Ørsted לא תוכל לרכוש אגרות חוב, למשל, - ומשקיע יכול להרוויח כסףØrsted מנפיק איגרות חוב ירוקות / Ørsted עליהם 4.875% לשנה ביורו. זה גבוה פי שניים וחצי מהשיעורים על אירובונדים רוסיים.
- יחידות של קרנות גידור או קרנות סיכון. לחברות אלו ישנה תשואה טובה. מְמוּצָעאלה היו אסטרטגיות קרן הגידור עם הביצועים הטובים ביותר בשנת 2020 / משקיע מוסדי 17.49% לשנה בדולרים גבוהים מעט ממדד המניות הרגיל.
- השתתפות בהנפקה של חברות זרות. אם חברה מחליטה לצאת לציבור ולמקם את מניותיה על זר לְהַחלִיף, אז משקיע ללא גישה לבורסה זו לא יוכל לקנות דבר. ולדוגמא, לא ישקיע בשנת 2012 מניות פייסבוק במחיר של 38 דולר. ביוני 2021 הם עולים 336 דולר: זה רווח של 784%.
עם זאת, כל אפשרויות ההשקעה הללו אינן זמינות לכולם: הגיוני לפתוח חשבון אצל מתווך זר בעל הון של 10,000 $, אחרת כל הרווחיות תיאכל על ידי עמלות.מבנה התמחור של ועדת הברוקרים / מתווכים אינטראקטיביים. בנוסף, השקעות בחו"ל אינן פטורות ממסים, אותם יהיה עליך לחשב ולשלם בעצמך.
מצד שני, מנהיגי התעשייה הבינלאומיים מפותחים יותר ויקרים יותרג'יי. ר. קים. מנהיג התעשייה פרימיום / כתב העת האירופי ללימודים רב תחומיים לַעֲמוֹד. לדוגמה, חברות הטכנולוגיה האמריקאיות מיקרוסופט, פייסבוק או סיילספורס גדלו במאות אחוזים והכניסו כסף רב למשקיעים שלהן. אפילו יצרנית הרכב הסינית האלמונית צ'ונגצ'ינג עלתה במחירמחיר המניה של קבוצת Chongqing Sokon Industry Group, $ 601,127 / TradingView בשיעור של 650% בשנה.
חברות ממדינות ותעשיות שונות אינן מחוברות קשר הדוק כמו בתוך מדינה אחת ואף יותר בענף. אם משקיע רוצה להפיץ סיכונים ולהרוויח כסף, הוא צריךא. אילמנן. תשואות צפויות: מדריך למשקיעים לקצירת תגמולים בשוק קבצים מצורפים שונים.
אלטרנטיבה אפשרית לנכסים זרים היא תקבולי הפקדה גלובליים, הזמינים בבורסות רוסיה. מדובר בתעודות המאשרות את הבעלות על ניירות ערך הנסחרים בחו"ל.
כך תוכלו לגוון את ההשקעות שלכם לפי מטבע
למשקיע רוסי רגיל יש מספר אפשרויות:
- קנה מטבע מבנק או בבורסה - כמעט כל המוסדות הפיננסיים נותנים ללקוח הזדמנות כזו. החיסרון הברור: הכסף יישלף מהכלכלה, ולא יהיה יותר כסף. סביר להניח שהמשקיע אפילו יפסיד מעט בערך שלו בגלל האינפלציה.
- קנה תעודת סל המכילה מניות של חברות זרות.
- השקיעו בחברות S&P 500 בחו"ל. הם זמינים בבורסות מוסקבה וסנט פטרסבורג.
- השקיעו במניות של חברות יצוא רוסיות. הם רשומים ונסחרים בבורסות רוסיות, אך הם מרוויחים במטבעות זרים ואינם רגישים כל כך לתנודות בשער החליפין של הרובל.
מה כדאי לזכור
- תנודות האינפלציה ושער החליפין משפיעות על המטבעות בדרכים שונות. הרובל איבד חצי מערכו תוך עשר שנים, הדולר איבד כמה אחוזים.
- למדינות גדולות יש התמחות בתחומי כלכלה מסוימים. משקיע שמשקיע במובילי שוק במטבעות שונים מרוויח יותר ממשקיע שתומך במדינה אחת בלבד.
- תיק השקעות מגוון מונע את הבעיות של מטבע, חברה או מדינה ספציפית.
- כמה אפשרויות השקעה רווחיות אינן זמינות ברובלים וברוסיה. אפשרויות כאלה ניתנות על ידי זרים מתווכים, אך יש צורך בהון התחלתי.
קרא גם🧐
- 12 השירותים והקורסים המקוונים הטובים ביותר בחינם ללמד אותך כיצד להשקיע
- מהן השקעות ESG ומדוע הן חשובות
- מהן קרנות נאמנות וכיצד להרוויח עליהן כסף