מהי אסטרטגיית השקעה וכיצד ניתן ליצור אותה
Miscellanea / / August 01, 2021
ישנן אפשרויות למתחילים ומתקדמים כאחד.
מהי אסטרטגיית השקעה ולמה היא נחוצה
אסטרטגיית השקעה היא תוכנית לרכישת ומכירת נכסים המסייעת למשקיע להשיג יעדים פיננסיים. תוכנית זו תלויה במשימות, מוכנות הסיכון ומאפיינים אחרים של האדם.
בערוץ הטלגרם "האקר חיים»רק הכתיבה הטובה ביותר על טכנולוגיה, מערכות יחסים, ספורט, קולנוע ועוד. הירשם!
בשלנו פינטרסט רק הטקסטים הטובים ביותר על מערכות יחסים, ספורט, קולנוע, בריאות ועוד. הירשם!
הבחירה באסטרטגיית השקעה משפיעה יותר מכל על החזר ההשקעה. זה הוצגג. פ. ברינסון, ל. ר. הוד, ג. ל. ביבור. קובעי כתב העת ביצועי תיקים / אנליסטים פיננסיים מחקר קלאסי משנת 1986 שבו כלכלנים חישבו במה הוא תלוי:
- חלוקת הנכסים לפי סוג, כלומר האסטרטגיה עצמה, משפיעה על 93.6% מהתשואה על כל התיק. זו בחירה בין מניות, קשרים, מזומן ו נכסים חלופיים.
- ההחלטה לרכוש ניירות ערך ספציפיים קובעת את התשואה על 4.2%.
- עיתוי הרכישה והמכירה של נכסים משפיע אף פחות, על 1.7%.
- עמלות הבורסה והמתווך מהוות כ-0.5-0.6%.
אסטרטגיית השקעה נוספת עוזרת לאדם להבין איזה סיכון הוא מוכן לקחת. חלק מהאנשים מסוגלים לעמוד בירידה זמנית בערך התיק שלהם בשיעור של 20-30% בכדי לקבל סיכוי להרוויח יותר. אחרים אינם זקוקים כלל לתנופה כזו: הם יסכימו לרווחיות נמוכה יותר ולא יסכנו הון.
כיצד ליצור אסטרטגיית השקעה
אין אפשרות אחת ומתאימה לכולם. הכל תלוי מייקל מ. פומפיאן. ניהול כספים וניהול עושר: כיצד לבנות אסטרטגיות השקעה המתייחסות להטיות משקיעים, 2012 מגורמים רבים: מטרות, אורח חיים ובריאות, מצב כלכלי, רווחיות צפויה ופרטים אישיים אחרים.
המשמעות היא גם שהמשקיעים צריכים להתאים מחדש ולהעריך את האסטרטגיות שלהם לאורך זמן. אבל ראשית, כדאי לעבור חמישה שלבים קשים.
1. להבין למה להשקיע
זה בדרך כלל נעשה כדי לחסוך כסף, להרוויח או להגדיל הון. סיבות בקנה מידה גדול עוברות לתוכניות חיים אמיתיים. לדוגמה, "הכנסה פסיבית לאחר 10 שנים" ו"קניית רכב לאחר שנתיים "דורשות גישות שונות.
שיחה נפרדת היא השקעה בגיל מבוגר. לשם כך, עליך לצבור הון ניכר, כך שהוא יתחיל להביא כספים שיספיקו לחיות ללא עבודה.
2. קבע כמה כסף יהיה זמין להשקעה
מכשירי השקעה דורשים סכומים שונים: קנה מניה ב תעודת סל אתה יכול תמורת 1-2 אלף רובל, הרבה מניות של חברה זרה-תמורת 30-50 אלף. להיות בעל מניות קרן סיכוןוזה עולה אפילו יותר, מ 5-7 מיליון רובל.
לכן, חשוב להבין במה המשקיע יכול להשקיע. נניח, עם שני מיליון ביד, אתה יכול ליצור מיידית בסיס לתיק מגוון ולא להסתכן בהשקעה בנכס אחד בלבד.
ואם אין סכום התחלתי, אז אתה צריך להעריך את ההכנסות וההוצאות הפוטנציאליות לשנים הקרובות ולהבין כמה מהכסף הפנוי אתה יכול להשקיע. אם אתה קונה נכסים מדי חודש או רבעון, זה יאפשר לך "למנות" את התיק. המשקיע לא יוציא את כל הכסף בשיא השוק ויוכל לחכות הפסדים במשבר.
3. להבין מתי יש צורך בהחזר השקעה
נקודה זו תלויה ישירות ביעדים, מכיוון שאופקי זמן שונים עליך לבחור את שילובי הנכסים המתאימים.
לדוגמה, אם משקיע מתכוון לחדש מכונית תוך שנתיים, אז אדם לא יתאים להשקעות ברווחיות, אלא באופן קיצוני נָדִיף מטבעות קריפטוגרפיים. עלייה קטנה אך יציבה בחסכון חשובה כאן יותר. למשל, בעזרת איגרות חוב בטוחות, מניות של חברות יציבות, או אפילו פיקדונות.
ואם הפנסיה נמצאת בתוכניות בעוד 30 שנה, אז למשקיע לא אכפת מהתנודות בנכסים במהלך שנה או שלוש. אדם יכול להשקיע בחברות צעירות ומבטיחות שיום אחד ישתלטו על השוק ויניבו רווחים גבוהים. אך עלינו לזכור כי הרעיון לא יכול להצליח. יתכן כי המשרד יישאר קטן או אף יפשוט רגל.
4. בחר סיכון מקובל
חלק מההשקעות, כמו הימור בקרנות הון סיכון, יכולות להתבטל לחלוטין. הסיכונים הללו גבוהים מדי עבור רוב האנשים. כדאי לשקול את הרווחיות האמיתית וההשגה: לא מאות ואלפי אחוזים בשנה, אלא לפחות עשרות.
לכן, המשקיעים מגוונים את התיקים שלהם - הם מחלקים כסף בין מכשירים פיננסיים שונים. קשה לנחש איזו השקעה תתבררמדריך לשווקים - ארה"ב 3Q 2021 / י. פ. מורגן ניהול נכסים לא מצליח, אבל זה מתוגמל על ידי השני, יתרון.
המשמעות היא שאתה צריך לחשוב על חלוקת ההשקעות. יועצים פיננסיים מייעצים ריצ'רד א. א. בַּרזִלִי. הכל אודות הקצאת נכסים, מהדורה שנייה, 2010 לחלק נכסים לשלושה חלקים: כרית בטיחות, תיק השקעות ומכשירים ספקולטיביים.
ככל שאדם מוכן לקחת סיכונים פחות, כך עליו לרכוש נכסים שמרניים יותר ובסיכון נמוך. לעומת זאת, אם כרית האוויר והתיק כבר קיימים, תוכלו להתנסות במכשירים ספקולטיביים ומסוכנים.
כמו כן, אל תשכח ששום השקעה לא מבטיחה רווח. כל אסטרטגיה, אפילו האמינה ביותר, תביא יום אחד הפסד. אתה צריך להיות מוכן לזה.
5. לאסוף נכסים בתיק
אם המשקיע השלים את השלבים הקודמים, הוא יוכל לערוך רשימה של נכסים זמינים שעשויים להתאים. כדאי לקחת את הזמן כדי לברר את היתרונות והחסרונות של כל אחד. למשל, סגור אמון יחידה יכול להראות תשואות טובות, אך דורש הון ראשוני ולעתים רחוקות מפרסם נתונים סטטיסטיים למשקיעים. לכן נכס כזה מתאים למי שרוצה להכפיל את חסכונותיו, אך אינו מבין את הפרטים בעצמם. בהדרגה, המשקיע מצמצם רשימה רחבה של נכסים מתאימים לסט קטן שהוא בטוח בו.
נניח שמשקיע בדיוני הוא בן 50, הוא צבר חמישה מיליון רובל במהלך חייו ורוצה להבטיח את קצבתו. הוא לא מתכנן חובות, הלוואות ורכישות גדולות.
אלמנטים של התוכנית | פתרונות |
יַעַד | תיק עבודות שצומח במהירות עד הפנסיה בגיל 65 |
כסף זמין | 5,000,000 רובל, בתוספת 50,000 כל חודש עד הפנסיה |
אופק זמן | 15 שנים, ולאחר מכן ההזדמנות לחיות על 30,000 רובל בחודש עם ריבית |
לְהִסְתָכֵּן | מכשירים רווחיים ומסוכנים לפני הפרישה, ואז מדי שנה מעבירים 50,000 מהתיק הקיים לנכסים יציבים |
נכסים פוטנציאליים | מגזרים מתעוררים ETF פלוס חידוש IIS לניכויי מס. לאחר הפרישה - איגרות חוב בטוחות ומניות של חברות יציבות |
כעת המשקיע יצטרך לרכוש רק ניירות ערך ומדי פעם לבדוק את תיק ההשקעות שלו מול האסטרטגיה.
באילו אסטרטגיות השקעה תוכל לבחור
אסטרטגיית ההשקעה הטובה ביותר היא זו שתואמת יותר את המטרות והיכולות של משקיע מסוים. אבל כלכלית מקצועית מנהלים וכלכלנים פיתחו תבניות רבות. אתה יכול לעקוב אחריהם בקפדנות, להתרחק מהם בנקודות מסוימות או לערבב ביניהם. העיקר להבין למה זה נועד.
השקעה בצמיחה
המהות של "אסטרטגיית צמיחה" היא השקעה במניות של חברות שמגדילות מכירות במהירות, תופסות שווקים חדשים או מגדילות רווחים. לפעמים, לא רק ארגונים בודדים אלא גם מגזרים שלמים צומחים במהירות.
לדוגמה, שירות הזרמת הווידיאו של נטפליקס צמח בהכנסות במשך ארבע שניםדוח ההכנסה של נטפליקס, 'סך כל ההכנסות' 2017–2020 ב- 113%. במהלך אותה תקופה, המניות עלו פי 3.1, מה שבממוצע היה מביא למשקיע 78% בשנה.
החברה נחשבת לחלק מתעשיית התקשורת. לשם השוואה, השקעות במגזר האמריקאי כולו יביאו פחותביצועים / נאמנות של שירותי תקשורת לחמש שנים כסף - 50.8% באותו הזמן.
נטפליקס הציגה ביצועים טובים יותר מהשוק, והאסטרטגיה היא לחפש את החברות האלה לפני שיגדלו במהירות. אנשי מקצוע מנתחיםעמיתים למחקר טכני / יושרה דוחות כספיים של תאגידים, הערכת סיכויי השוק ויישום נוסחאות מתמטיות מורכבות.
למשקיע פרטי טירון יהיה קשה להבין זאת. כדי לעזור לו, ישנם מסננים - שירותים מיוחדים לניתוח ניירות ערך. מבין הפופולריים והחינמיים יש פינביז, מסנן האוצר של Yahoo, TradingView ו זאקס סקרינר.
נניח שמשקיע מאמין בצמיחת יצרניות הרכב לאחר משבר 2020. ראשית, אדם צריך לברר את הערכים הממוצעים עבור כל המגזר ולהשוות עם שאר הבורסות, זה נוח לעשותרכב - קמעונאות ומכירה מלאה, 'מדדי מפתח' / מחקר השקעות של זאקס במסנן של זאקס.
ישנם שלושה אינדיקטורים שכדאי להסתכל עליהם.
- P / E, מחיר לרווחים. היחס בין ערך החברה לשנתי שלה הגיע. ככל שזה נמוך יותר, כך אתה צריך לשלם יותר מדי. בעזרת האינדיקטור תוכלו להבין כמה שנים ההשקעה בחברה תשתלם. כלומר, אם משקיע יקנה מניות של חברה עם אינדיקטור השווה לשלוש, הרי שהרווח הנוכחי שלה יחזיר את ההשקעה בעוד שלוש שנים. חברות תחום הרכב ישלמו על עצמן בעוד כמעט 11 שנים, והשוק, בממוצע, בעוד 21 שנים.
- P / S, מחיר למכירות. היחס בין מחיר המניה להכנסות. אם אינדיקטור זה הוא פחות מאחד, אזי החברה מוערכת פחות, יותר משניים יקרים מדי. תעשיית הרכב מייצרת 0.48, בעוד השוק הרחב מייצר 3.45.
- EPS, רווח למניה. היחס בין הרווח למספר המניות. לא חשוב המספר עצמו, אלא דינמיקת הצמיחה: השנה יצרניות הרכב מנבאות 41.6%, שאר השוק - 19.44%.
כעת המשקיע יודע את הנתונים הממוצעים לשוק המניות בכללותו ולענף ספציפי. באמצעות אינדיקטורים אלה תוכל לחפש את החברות המבטיחות ביותר. לדוגמה, Yahoo Finance מאפשר עשה את כל הנתונים הדרושים, בחר את האזור ואת התעשיות הספציפיות. בשווקים של רוסיה, ארה"ב וסין, תשע חברות מתחום הרכב עומדות בתנאים הנדרשים.
אתה יכול לעבוד עם המדגם עוד יותר: להסתכל על נתונים פיננסיים מפורטים, לקרוא את חוות הדעת ותחזיות האנליסטים. אם המשקיע מרוצה מהכל, אז יש לו סיכוי להרוויח כסף טוב על מניות אלה.
השקעה בחברות לא מוערכות
מהותה של "גישת העלות" (eng. השקעות ערך) - חפשו חברות טובות שמשום מה לא מעריכות אותן בשוק. בגרסה הקלאסית של האסטרטגיה משקיעים בחר חברות שמניותיהן זולות יותר מהנכסים שלהן. נניח שלמפעל יש הנחות וציוד בשווי מיליון רובל, בעוד המניות עולות 900 אלף - המיזם אינו מוערך מספיק.
במציאות, מדובר בשיטה קשה מאוד. צריך להבין 1. איגוד טכני מול חיזוי יסודי / CMT
2. 2 בתי ספר להשקעה: צמיחה לעומת ערך / נאמנות בניתוח יסודי, יחסים פיננסיים ומאזנים. וגם דמיינו כיצד להעריך נכסים אינטלקטואליים. נניח שלרשת החברתית פייסבוק יש לא רק משרדים ושרתים, אלא גם פטנטים, בסיס משתמשים של מיליארד דולר וטכנולוגיות ניתוח מודעות.
קושי נוסף למשקיע שמוצא חברה לא מוערכת הוא להבין מדוע זה קרה. אולי בגלל טעות בשוק. ואז האיש נקלע למכרה זהב. אבל יש אופציה אחרת: הדיווח על החברה נמוך מהציפיות של האנליסטים או שלחברה אין לאן לצמוח בשוק שלה.
אם משקיע "ערך" עדיין רוצה לנסות למצוא חברה מתאימה, אז קודם כל הוא גם צריך להבין את הערכים הממוצעים בענף או בשוק הרחב יותר. נניח שמשקיע אוהב את אותו תחום יצרנית הרכב.
בנוסף לשני האינדיקטורים המוכרים, P / E ו- P / S, הגיוני ללמוד עוד כמה:
- P / B, המחיר לשווי הספר. היחס בין שווי החברה בבורסה להון שלה. זה טוב אם המחוון הוא פחות מאחד. המשמעות היא שבמקרה של פשיטת רגל, החברה תמכור את כל נכסיה ותוכל לפרוע את בעלי המניות. תחום הרכב מצליח, 2.39, אפילו גבוה מממוצע השוק.
- D / E, חוב להון. יחס החוב להון החברה. ליצרניות הרכב יש 43 סנט כסף שאול על כל דולר שבבעלותן, שהוא נמוך מהשוק.
עם נתונים אלה, המשקיע חייב לחזור לחשב חברות מתאימות. עם זאת, יתכן כי אלה אינם קיימים כלל. לדוגמה, רק חברה אחת לא ידועה מתאימה לאינדיקטורים ולאזורים שנבחרו, ואפילו זו אינה יצרנית רכב, אלא שירות.אודות ארה"ב / Speedemissions Inc. כדי לבדוק את טוהר הפליטה ממכוניות.
השקעה בהכנסות צפויות
לא כולם מוכנים להתמודד עם טרנדים, ביצועים פיננסיים ודיווחים. עבור רבים, מספיק לבחור מניות או אגרות חוב שיביאו להכנסה יציבה.
הגרסה הפשוטה ביותר של אסטרטגיה זו נקראהכלבי אסטרטגיית איסוף מניות דאו כלבי הדאו. הנקודה היא לבחור מתוך אינדקס ממוצע התעשייה של דאו ג'ונס 10 המניות הגבוהות ביותר דיבידנד רווחיות. יש לבדוק את הרשימה מחדש ולאזן את התיק מחדש מדי שנה. לדוגמה, בסוף 2020, הסט נראה כך:
חֶברָה | המחיר בדולר | תשואת דיבידנד |
שברון | 84,45 | 6,11% |
IBM | 125,88 | 5,18% |
דאו | 55,5 | 5,05% |
וולגרין | 39,88 | 4,69% |
ורייזון | 58,75 | 4,27% |
3 מיליון | 174,79 | 3,36% |
סיסקו | 44,39 | 3,24% |
מרק | 81,8 | 3,18% |
אמגן | 229,92 | 3,06% |
קוקה קולה | 54,84 | 2,99% |
שום דבר לא מונע ממך להחיל את אותו עיקרון על מדדים, בורסות ומדינות אחרות. לדוגמה, בחר דיבידנד המניה או אגרות חוב עם קופונים גדולים תשלומים בבורסה במוסקבה.
"קנה והחזק"
זהו שם כללי לקבוצה שלמה של אסטרטגיות, הנקראות גם "תיקי עצלות". הנקודה היא שמשקיע קונה ניירות ערך ושומר אותם לאורך שנים או אפילו עשרות שנים. תשואות לטווח ארוך יעלו על תנודתיות הנכסים לטווח קצר ויניבו רווחים.
תיק לכל מזג אוויר
המשקיע האמריקאי ריי דאליו העלהThe All Weather Story / Bridgewater Associates אסטרטגיה ש חייב להיות יציב לכל אסון כלכלי. אתה צריך לבחור נכסים שמתנהגים אחרת במהלך האינפלציה והמשבר.
מחלקת נכסים | חלקו בתיק |
איגרות חוב לטווח ארוך | 40% |
מניות בארה"ב | 30% |
אגרות חוב לטווח בינוני | 15% |
סחורות ונכסים חלופיים | 7,5% |
זהב | 7,5% |
אתה לא יכול להרוויח הרבה כסף עם סט כזה, אבל האסטרטגיה תחסוך ממך סערות בשווקים הפיננסיים ותאפשר לך לקבל רווחיות מעל האינפלציה.
לתיק יש וריאציות רבות. למשל, יש פרנק ארמסטרונג השלישי. אסטרטגיות השקעה למאה ה -21, 1996 קבוצות תעודות סל המותאמות לתגמול סיכונים: עבור מדד S&P 500, אגרות חוב עצמיות לטווח ארוך וקצר, חברות קטנות וגדולות.
תיאוריית תיקים מודרנית
הרעיון הוא למצואמן החתיכים למעלה: בניית (ובנייה מחדש) תיק עם MPT / קלטת הטיקר איזון בין רמת הסיכון המינימלית לרווחיות המרבית. האסטרטגיה מתמקדת בפרופורציות של נכסים שונים בתיק השקעות. לדוגמה, היחס הטוב ביותר ניתן על ידי "75% מהמניות, 25% מאגרות החוב".
כלומר, אם אתה מוסיף שמרניים יותר לנכס מסוכן, אתה יכול לאבד חלק קטן מהרווחיות, אך ברצינות להפחית סיכונים.
הקצאת נכסים טקטיים
הגישה שמנסה להתחברהקצאת נכסים טקטיים: גישה פרואקטיבית לניהול תיקים / ניהול עושר של RBC "כל מזג אוויר" ו"תיאוריה מודרנית ". השורה התחתונה היא לאזן מניות, אגרות חוב ומזומנים ביחס הסיכון והתשואה, ולאחר מכן לבדוק מול מדדי המניות.
בסיס הגישה הוא אנליטי, כמו בהשקעה "ערך". יש צורך להעריך את חלוקת הנכסים, ולאחר מכן לבחור בקפידה מכשירים ספציפיים.
מה כדאי לזכור
- אסטרטגיית השקעה - תוכנית לרכישה ומכירה של נכסי השקעה להשגת מטרות פיננסיות.
- הבחירה באסטרטגיית השקעה תלויה בנסיבות אישיות: גיל, כסף זמין, סובלנות לסיכונים, מטרות, אופק זמן.
- יש הרבה אסטרטגיות השקעה. הם לא רק שמרנים ופשוטים, אלא גם אגרסיביים וקשים במיוחד למשקיע טירון. אין גישה אחת ומתאימה לכולם.
- שום דבר לא מונע ממשקיע לשלב אסטרטגיות שונות. העיקר להבין מדוע זה נעשה.
- יש להעריך ולבנות מחדש את אסטרטגיית ההשקעה ככל שהמטרות, הגיל ונסיבות אחרות משתנות.
קרא גם💡📈
- 12 השירותים והקורסים המקוונים הטובים ביותר בחינם ללמד אותך כיצד להשקיע
- 5 דרכים לחסוך בעמלות ברוקר אם אתה משקיע טירון
- מהן השקעות ESG ומדוע הן חשובות
- כיצד לקבל ניכוי מס השקעה
- האם כדאי להתחיל להשקיע בזמן מגיפה ומשבר
מדענים מדברים על עשרות תסמינים של COVID-19 שיכולים להימשך יותר משישה חודשים
מדענים ציינו את התסמינים האופייניים לזן הדלתא של נגיף הקורונה. הם שונים מהמקובל ב- COVID-19